Sistema de comércio de tartarugas para estoques

Turtle Trading: uma lenda do mercado.
Em 1983, os lendários operadores de commodities Richard Dennis e William Eckhardt realizaram o experimento da tartaruga para provar que qualquer um poderia ser ensinado a negociar. Usando seu próprio dinheiro e novatos de negociação, como foi a experiência?
A Experiência da Tartaruga.
No início dos anos 80, Dennis foi amplamente reconhecido no mundo comercial como um sucesso irresistível. Ele transformou uma participação inicial de menos de US $ 5.000 em mais de US $ 100 milhões. Ele e seu parceiro, Eckhardt, tiveram discussões frequentes sobre seu sucesso. Dennis acreditava que alguém poderia ser ensinado a negociar os mercados de futuros, enquanto Eckhardt respondeu que Dennis tinha um presente especial que lhe permitia lucrar com a negociação.
O experimento foi criado por Dennis para finalmente resolver este debate. Dennis encontraria um grupo de pessoas para ensinar suas regras e, em seguida, trocaria com dinheiro real. Dennis acreditava tão fortemente em suas idéias que ele realmente daria aos comerciantes seu próprio dinheiro para negociar. O treinamento duraria duas semanas e poderia ser repetido uma e outra vez. Ele chamou as "tartarugas" de seus alunos depois de recordar as fazendas de tartarugas que ele visitou em Cingapura e decidir que ele poderia cultivar comerciantes tão rápido e eficientemente quanto as tartarugas cultivadas.
Encontrando as tartarugas.
Para resolver a aposta, Dennis colocou um anúncio no The Wall Street Journal e milhares aplicados para aprender a negociar aos pés de mestres amplamente reconhecidos no mundo do comércio de commodities. Apenas 14 traders passariam pelo primeiro programa "Turtle". Ninguém sabe os critérios exatos que Dennis usou, mas o processo incluiu uma série de perguntas verdadeiras ou falsas; alguns dos quais você pode encontrar abaixo:
O grande dinheiro na negociação é feito quando se consegue muito tempo em baixas após uma grande tendência de baixa. Não é útil assistir todas as cotações nos mercados que uma negocia. As opiniões dos outros sobre o mercado são boas a seguir. Se alguém tem $ 10.000 para arriscar, deve arriscar $ 2.500 em cada negociação. Na iniciação, deve-se saber exatamente onde liquidar se ocorrer uma perda.
Para o registro, de acordo com o método da tartaruga, 1 e 3 são falsos; 2, 4 e 5 são verdadeiros. (Para obter mais informações sobre o comércio de tartarugas, consulte Sistemas de negociação: Executar com o rebanho ou ser o lobo solitário?)
As tartarugas foram ensinadas muito especificamente como implementar uma estratégia de tendência. A idéia é que a "tendência é sua amiga", então você deve comprar futuros que saem do lado positivo das faixas de negociação e vendem breakouts baixos e baixos. Na prática, isso significa, por exemplo, comprar novos máximos de quatro semanas como sinal de entrada. A Figura 1 mostra uma estratégia típica de negociação de tartaruga. (Para mais, veja Definindo Negociação Ativa.)
Este comércio foi iniciado com uma nova alta de 40 dias. O sinal de saída estava próximo da baixa de 20 dias. Os parâmetros exatos utilizados por Dennis foram mantidos em segredo por muitos anos, e agora são protegidos por vários direitos autorais. Em "The Complete TurtleTrader: A Lenda, as Lições, os Resultados" (2007), o autor Michael Covel oferece alguns insights sobre as regras específicas:
Olhe para os preços em vez de confiar em informações de comentaristas de televisão ou jornal para tomar suas decisões comerciais. Tenha alguma flexibilidade na configuração dos parâmetros para seus sinais de compra e venda. Teste diferentes parâmetros para diferentes mercados para descobrir o que funciona melhor a partir da sua perspectiva pessoal. Planeje sua saída enquanto planeja sua entrada. Saiba quando você terá lucros e quando reduzirá as perdas. (Para saber mais, leia A importância de um plano de lucros / perdas.) Use o intervalo médio real para calcular a volatilidade e use isso para variar o tamanho da sua posição. Ocupe posições maiores em mercados menos voláteis e diminua sua exposição aos mercados mais voláteis. (Para mais informações, consulte Volatilidade da medida com intervalo médio real). Nunca arrisque mais de 2% de sua conta em uma única negociação. Se você quer fazer grandes retornos, você precisa se sentir confortável com grandes remessas.
Funcionou?
Segundo o ex-tartaruga Russell Sands, como um grupo, as duas classes de tartarugas que Dennis treinou pessoalmente ganharam mais de US $ 175 milhões em apenas cinco anos. Dennis tinha provado sem dúvida que os iniciantes podem aprender a negociar com sucesso. A Sands afirma que o sistema ainda funciona bem e disse que, se você começou com US $ 10.000 no início de 2007 e seguisse as regras originais da tartaruga, você teria encerrado o ano com US $ 25.000.
Mesmo sem a ajuda de Dennis, os indivíduos podem aplicar as regras básicas da negociação de tartarugas para suas próprias negociações. A ideia geral é comprar breakouts e fechar a negociação quando os preços começam a consolidar ou a reverter. As negociações curtas devem ser feitas de acordo com os mesmos princípios neste sistema, porque um mercado experimenta tanto as tendências ascendentes como as tendências descendentes. Embora qualquer período de tempo possa ser usado para o sinal de entrada, o sinal de saída precisa ser significativamente mais curto para maximizar as negociações lucrativas. (Para mais informações, veja The Anatomy of Trading Breakouts).
Apesar de seus grandes sucessos, no entanto, o lado negativo do comércio de tartarugas é pelo menos tão grande quanto o lado positivo. As previsões devem ser esperadas com qualquer sistema comercial, mas tendem a ser especialmente profundas nas estratégias de tendências. Isto é pelo menos em parte devido ao fato de que a maioria dos breakouts tendem a ser movimentos falsos, resultando em um grande número de negociações perdidas. No final, os praticantes dizem esperar estar corretos 40-50% do tempo e estarem prontos para grandes rebotes.
The Bottom Line.
A história de como um grupo de não comerciantes aprendeu a trocar por grandes lucros é uma das grandes lendas do mercado de ações. Também é uma ótima lição de como manter um conjunto específico de critérios comprovados pode ajudar os comerciantes a obter retornos maiores. Neste caso, no entanto, os resultados estão próximos de jogar uma moeda, então você decide se essa estratégia é para você.

Sistema de comércio de tartarugas para estoques
O best-seller TurtleTrader é a verdadeira história de 23 comerciantes novatos que se tornaram milionários literais durante a noite. Esta história é uma prova absoluta de que qualquer pessoa pode aprender a investir e ganhar dinheiro. Pense que você deve nascer com habilidade para se destacar? Você já foi derrotado. Mas se você tem uma mente aberta e está disposto a trabalhar duro, você pode ser o próximo TurtleTrader.
Nurture Trumps Nature.
Uma das minhas entrevistas de podcast favoritas nos últimos 6 anos é com a psicóloga sueca Anders Ericsson (epígrafe 437). Ele vai ao coração não só o que significa ser humano, mas o que significa ser um humano que consegue:
"Por que algumas pessoas são tão incrivelmente boas no que fazem? Em qualquer lugar que você olhe, de esportes competitivos e performances musicais para ciência, medicina e negócios, sempre parece haver alguns tipos excepcionais que nos deslumbram com o que eles podem fazer e como Bem, eles fazem isso. E quando somos confrontados com uma pessoa tão excepcional, naturalmente tendemos a concluir que essa pessoa nasceu com algo extra. "Ele é tão talentoso", dizemos, ou "Ela tem um presente real "Mas eles? Durante mais de trinta anos eu estudei essas pessoas, as especiais que se destacam como especialistas em seus campos - atletas, músicos, jogadores de xadrez, médicos, vendedores, professores e muito mais. Eu mergulhei em As nozes e os parafusos do que eles fazem e como eles o fazem. Eu observei, entrevistei e testei. Examinei a psicologia, a fisiologia e a neuroanatomia dessas pessoas extraordinárias. Ao longo do tempo, entendi que Sim, essas pessoas têm um presente extraordinário, que é o coração de suas capacidades. Mas não é o presente que as pessoas costumam assumir, e é ainda mais poderoso do que imaginamos. Mais importante ainda, é um presente que cada um de nós nasce e pode, com a abordagem certa, aproveitar ".
Esse é o único segredo.
Dito isso, a maioria das pessoas não concorda com a Ericsson. Eles não concordam com a prática deliberada. Eles pensam que é no DNA que nascemos com isso. Eles citam crianças prodígios ou mencionam John Lennon e Paul McCartney. Em seguida, eles falam sobre estrelas atléticas.
Eles estão errados. Apenas desculpas.
O sucesso não é inato. Você não nasceu com talento.
Podcast Excellence.
6 milhões + escuta em mais de 600 episódios: investimentos, economia, tomada de decisão, comportamento e empreendedorismo. Convidados: vencedores do Prêmio Nobel Robert Aumann, Angus Deaton, Daniel Kahneman, Harry Markowitz e Vernon Smith. James Altucher, Jean-Philippe Bouchaud, Marc Faber, Tim Ferriss, Jason Fried, Gerd Gigerenzer, Larry Hite, Sally Hogshead, Ryan Holiday, Jack Horner, Ewan Kirk, Steven Kotler, Michael Mauboussin, Barry Ritholtz, Jim Rogers, Jack Schwager, Ed Seykota, Philip Tetlock e Walter Williams.
Multidão de loucura no filme.
O filme de Michael Covel estreou em The Documentary Channel® para grande aclamação. Os vencedores do Prêmio Nobel e os comerciantes lendários estabeleceram o recorde sobre o comércio de tendências e as finanças comportamentais.
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Sistema de negociação de tartaruga.
O sistema de comércio de tartarugas (regras e explicações abaixo) é uma tendência clássica que segue o sistema. Usando vários sistemas clássicos de acompanhamento de tendências, publicamos o relatório de acompanhamento do estado de tendência da Sabedoria mensalmente. O relatório foi construído para refletir e rastrear o desempenho genérico das tendências seguidas como uma estratégia de negociação.
O índice composto é composto por uma combinação de sistemas (semelhante ao sistema Turtle), simulados em múltiplos prazos e um portfólio de futuros, selecionados na faixa de mais de 300 mercados de futuros ao longo de mais de 30 centrais que a Wisdom Trading pode oferecer aos clientes. O portfólio é global, diversificado e equilibrado nos principais setores.
Publicamos atualizações ao relatório todos os meses.
O sistema de negociação de tartaruga explicou.
O Turtle Trading System negocia com breakouts semelhantes a um sistema Donchian Dual Channel. Existem duas figuras de fuga, uma fuga mais longa para a entrada e uma fuga mais curta para a saída. O sistema também usa opcionalmente uma entrada de comprimento duplo, em que a entrada mais curta é usada se a última negociação for uma negociação perdida.
O sistema Turtle usa uma parada baseada na faixa média verdadeira (ATR).
Observe que o conceito Turtle de N foi substituído pelo termo mais comum e equivalente Average True Range (ATR).
Este parâmetro diz ao Trading Blox se os negócios na direção curta devem ou não ser realizados.
Quando este parâmetro é definido como Falso (desmarcado e desativado), a Trading Blox olha para trás o último desdobramento de entrada para esse instrumento e determina se teria sido um vencedor, na verdade, ou teoricamente. Se o último comércio fosse, ou teria sido um vencedor, o próximo comércio é ignorado, independentemente da direção (longa ou curta).
O último breakout é considerado o último breakout naquele mercado, independentemente de se aquele breakout em particular foi realmente tomado, ou foi ignorado por causa desta regra. (Negociação Blox olha para trás apenas em breakouts regulares, e não Breakouts Failsafe Entry).
A direção da última fuga - longa ou curta - é irrelevante para o funcionamento desta regra, assim como a direção do comércio que está sendo considerada atualmente. Assim, uma perda de longo período ou uma perda de curto prazo, seja hipotética ou real, permitiria que o novo desdobramento subsequente fosse tomado como uma entrada válida, independentemente da direção (longa ou curta):
Alguns traders acreditam que duas grandes vitórias consecutivas são improváveis, ou que é mais provável que um trade lucrativo siga um trade perdedor. O Trading Blox permite que você teste essa idéia definindo este parâmetro como False.
Um comércio é inserido quando o preço atinge o alto ou o mínimo dos X-dias anteriores, conforme ajustado pelo Deslocamento de entrada. Por exemplo, Entrada Breakout = 20 significa que uma posição longa é tomada se o preço atingir a máxima de 20 dias; Uma posição curta é tomada se o preço atinge o mínimo de 20 dias.
Entrada Failsafe Breakout (dias)
Este parâmetro funciona em conjunto com Trade if Last é Winner, e é usado somente se Trade if Last for Winner = False (como mostrado na captura de tela parcial acima).
Por exemplo, considere o seguinte conjunto de parâmetros e valores:
Com essas configurações, se uma entrada de breakout de 20 dias foi marcada recentemente, mas foi ignorada porque o comércio anterior era um vencedor (na verdade, ou teoricamente), então, se o preço sair acima ou abaixo do máximo de 55 dias, alto ou baixo , uma entrada é iniciada para essa posição, independentemente do resultado do comércio anterior.
Entrada Failsafe Breakout evita que você perca tendências muito fortes devido à ação do Trade if Last é a regra do vencedor.
Se definido como zero, este parâmetro não tem efeito. Se o Deslocamento de Entrada em ATR estiver definido para 1.0, uma posição longa não será introduzida até que o preço atinja o preço de breakout normal, mais 1,0 ATR. Da mesma forma, uma posição curta ganhou & # 8217; t ser inserido até que o preço atinja o preço de breakout normal, menos 1,0 ATR. Pode ser especificado um valor positivo ou negativo para este parâmetro. Um valor positivo efetivamente atrasa a entrada até o ponto especificado após o limite de fuga escolhido; um valor negativo entraria antes do limite de fuga escolhido.
Este parâmetro define o preço no qual as adições a uma posição existente são feitas. As tartarugas entraram em posições de unidade única nas fugas, e adicionadas a essas posições em intervalos de 1/2 ATR após o início do comércio. (Adicionar a posições existentes é muitas vezes referido como "pirâmide". # 8221;)
Após a entrada inicial, o Trading Blox continuará adicionando uma Unidade (ou Unidades, no caso de um movimento de grande preço em um único dia), em cada intervalo definido pela Unidade Add in ATR, à medida que o preço avança favoravelmente até o número máximo permitido de unidades, conforme especificado pelas várias regras de unidades máximas (explicado abaixo).
Durante os testes históricos de simulação, o preço de entrada teórico é ajustado para cima ou para baixo por Percentagem de Slippage e / ou Slippage Mínimo, para obter o preço de preenchimento simulado. Então, cada intervalo é baseado no preço de preenchimento simulado da ordem anterior. Então, se uma ordem de fuga inicial escorregasse em 1/2 ATR, a nova ordem seria movida para contabilizar o deslizamento 1/2 ATR, além do intervalo de agregação de unidade normal especificado por Unit Add in ATR.
A exceção a esta regra é quando várias unidades são adicionadas em um único dia durante uma troca em andamento. Por exemplo, com a Unidade Add in ATR = 0.5, a ordem de fuga inicial é colocada e incorre em deslizamento de 1/2 ATR. Vários dias depois, mais duas unidades são adicionadas no mesmo dia. Nesse caso, o preço do pedido de 2ª e 3ª Unidades é ajustado em 1/2 ATR (para 1 ATR completo após o breakout), com base no deslizamento incorrido pela 1ª Unidade. Normalmente, no caso de várias Unidades terem sido adicionadas (cada uma em um dia separado), o preço do pedido de cada Unidade é ajustado pelo deslizamento cumulativo (em N) de todas as Unidades que o precederam no comércio em andamento.
Este parâmetro define a distância do preço de entrada para a parada inicial, em termos de ATR. Uma vez que a ATR é uma medida da volatilidade diária e o sistema Turtle Trading System é baseado em ATR, isso significa que o Sistema Turtle iguala o tamanho da posição em vários mercados com base na volatilidade.
De acordo com as regras originais da tartaruga, as posições longas foram interrompidas se o preço caiu 2 ATR do preço de entrada. Por outro lado, as posições curtas foram interrompidas se o preço aumentasse 2 ATR do preço de entrada.
Ao contrário da parada baseada em Exit Breakout, que se move para cima ou para baixo com o X-day high ou low, a parada definida por Stop in ATR é uma & # 8220; hard & # 8221; pare que seja corrigido acima ou abaixo do preço de entrada na entrada. Uma vez definido, não varia ao longo do curso, a menos que as unidades sejam adicionadas, caso em que as unidades anteriores são aumentadas pelo valor especificado pela Unidade de Adicionar (ATR).
As negociações são liquidadas quando o preço atinge a parada definida pelo Stop in ATR, o Entry Breakout para a direção oposta ou o Exit Breakout (veja acima), o que for mais próximo do preço no momento.
Neste sistema, o intervalo de entrada inicial para o dia da entrada comercial é baseado no preço da ordem. Isso é para facilidade de colocar o stop uma vez que o pedido é preenchido. Observe que a parada é ajustada com base no preço de preenchimento real para o dia seguinte.
Os negócios em andamento são encerrados quando o preço atinge o alto ou o mínimo dos X-dias anteriores, conforme ajustado pelo Deslocamento de saída. Este conceito é idêntico ao Entry Breakout, mas a lógica é revertida: os negócios longos são encerrados quando o preço explora abaixo do X-day low, e os negócios curtos são encerrados quando o preço explora acima do mínimo do X-day.
O Exit Breakout move-se para cima (ou para baixo) com preço. Ele protege contra excursões de preços adversas, e também serve como uma parada final que atua para bloquear um lucro quando a tendência inverte.
As negociações são liquidadas quando o preço atinge a parada definida pelo Stop in ATR, o Entry Breakout para a direção oposta ou o Exit Breakout (veja acima), o que for mais próximo do preço no momento.
Se definido como zero, este parâmetro não tem efeito. Se Exit Offset em ATR estiver configurado para 1.0, uma posição longa não será encerrada até que o preço atinja o preço de breakout normal, menos 1.0 ATR. Da mesma forma, uma posição curta ganhou-se sair até que o preço atinja o preço de breakout normal, mais 1,0 ATR. Pode ser especificado um valor positivo ou negativo para este parâmetro. Um valor positivo efetivamente atrasa a saída até o ponto especificado após o limite de fuga escolhido; um valor negativo saía antes do limite de fuga escolhido.
Este parâmetro define o número máximo de Unidades que podem ser mantidas ao mesmo tempo, em qualquer mercado de futuros único, ou em estoque único. Por exemplo, Max Instrument Units = 4 significa que não mais do que 4 Units of Coffee podem ser realizadas ao mesmo tempo; isso inclui a unidade inicial, mais 3 unidades adicionadas.
Sua versão personalizada desse sistema.
Podemos fornecer uma versão personalizada deste sistema para atender aos seus objetivos de negociação. Seleção / diversificação de portfólio, prazo, capital inicial & # 8230; Nós podemos ajustar e testar qualquer parâmetro para suas necessidades.
Entre em contato conosco para discutir e / ou solicitar um relatório de simulação personalizado completo.
Sistemas alternativos.
Além dos sistemas de negociação pública, oferecemos aos nossos clientes vários sistemas de negociação proprietários, com estratégias que vão desde a tendência a longo prazo até a reversão média de curto prazo. Nós também fornecemos serviços de execução completa para uma solução de negociação de estratégia totalmente automatizada.
Por favor, clique na imagem abaixo para ver nosso desempenho nos sistemas de negociação.
Divulgação de risco exigida pela CFTC para resultados hipotéticos.
Os resultados de desempenho hipotéticos têm muitas limitações inerentes, algumas das quais estão descritas abaixo. Nenhuma representação está sendo feita que qualquer conta será ou provavelmente conseguirá lucros ou perdas semelhantes às exibidas. na verdade, há freqüentemente diferenças acentuadas entre os resultados de desempenho hipotéticos e os resultados reais obtidos posteriormente por qualquer programa de negociação específico.
Uma das limitações dos resultados de desempenho hipotéticos é que eles geralmente são preparados com o benefício de retrospectiva. Além disso, a negociação hipotética não envolve risco financeiro, e nenhum registro de negociação hipotético pode explicar completamente o impacto do risco financeiro na negociação real. Por exemplo, a capacidade de suportar perdas ou de aderir a um determinado programa de negociação, apesar das perdas comerciais, são pontos importantes que também podem prejudicar os resultados comerciais reais. Existem inúmeros outros fatores relacionados aos mercados em geral ou à implementação de qualquer programa de negociação específico que não possa ser totalmente contabilizado na elaboração de resultados de desempenho hipotéticos e todos os quais podem prejudicar os resultados comerciais reais.
O Wisdom Trading é um corretor de introdução registado no NFA.
Oferecemos serviços globais de corretagem de commodities, consultoria de futuros gerenciados, serviços de negociação de acesso direto e serviços de execução de sistemas comerciais para indivíduos, empresas e profissionais da indústria.
Como um corretor de introdução independente, mantemos relações de compensação com vários comerciantes principais da Comissão de Futuros em todo o mundo. Vários relacionamentos de compensação nos permitem oferecer aos nossos clientes uma ampla gama de serviços e excepcionalmente ampla gama de mercados.
Nossos relacionamentos de compensação oferecem aos clientes acesso 24 horas ao mercado de futuros, commodities e câmbio em todo o mundo.
O comércio de futuros envolve um risco substancial de perda e não é adequado para todos os investidores. O desempenho passado não é indicativo de resultados futuros.

Sistema de comércio de tartarugas simples que fez milhões.
Sistema de negociação de tartaruga é considerado como um sistema comercial completo. Abrange todos os aspectos da negociação. Define claramente quando entrar e sair, quanto apostar e como ser disciplinado. Este sistema foi inventado por Richard Dennis, ele emprestou US $ 1.600 e supostamente fez US $ 200 milhões em cerca de dez anos. Aqui está o sistema de comércio de tartarugas muito simples.
Esta é uma tendência que segue o sistema. Dá bons resultados apenas no mercado de tendências. Somente essas coisas devem ser negociadas, que tem alto volume. Richard Deniss Os operadores de tartaruga aplicaram esse sistema em commodities, moedas, índices seletivos e ações, mas principalmente negociaram futuros de commodities. Evite negociar com esse sistema em que o volume é menor e que não tem boa tendência.
Um sistema baseado em breakout muito simples é usado para entrada. Foram utilizados dois sistemas conhecidos como sistema 1 e sistema 2. Os comerciantes com horizonte de tempo de curto prazo podem usar o sistema 1, enquanto os comerciantes que tiveram mais paciência foram aconselhados a usar o sistema 2.
Este sistema usa um breakout de preços de quatro semanas ou 20 dias para a entrada e um breakout de preços de duas semanas na direção oposta para uma saída. Se o mercado faz uma nova alta de quatro semanas, é uma compra. Se o mercado faz uma nova baixa de quatro semanas, é uma venda. Duas semanas de baixa / alta é usado como stop loss, ou seja, quando o preço das ações fica abaixo da mínima de duas semanas, deve-se sair da posição comprada e quando a ação estiver acima da máxima de duas semanas, deve sair da posição vendida.
O sistema dois é um sistema comercial de longo prazo. Ele usa onze semanas que são 55 dias de intervalo para uma entrada única e uma semana de quatro que é 20 dias de fuga na direção oposta como stop loss. O lema de ambos os sistemas é comprar a força e vender a fraqueza.
Além das 2 semanas e 4 semanas para a perda do sistema 1 e do sistema 2. Richard Dennis também usou a perda de parada baseada na volatilidade. As tartarugas usaram uma parada de 2N, que é duas vezes do diário N e N, geralmente é um intervalo real médio de 15 dias (ATR). Se você estiver negociando o banco ICICI e seu ATR é 8, então 2N será de 16, portanto, a perda de 16 pontos será usada.
Não há um alvo pré-definido neste sistema, você só precisa seguir a tendência até que o stop loss não seja atingido.
Os negócios rentáveis ​​cuidam de si mesmos, você tem que gerenciar o risco nos negócios perdidos. Certifique-se de que suas perdas são pequenas e os lucros são grandes. Quanta quantidade para comprar e vender é um aspecto muito importante do sistema de comércio de tartarugas. O comércio com muita quantidade aumenta as chances de perder todo o capital rapidamente, ao negociar com muito menos quantidade, minimizando o potencial de lucro. Para gestão de risco, Dennis sugere não arriscar mais do que 2% do capital de negociação. O que isso significa? Vamos supor que você tenha um capital de negociação de 1,00,000. Os 2% deste 1 lakh serão 2000 Rs. Você não deve perder mais de Rs 2000 em qualquer um dos seus negócios. Se o preço de qualquer estoque for de 100 Rs e sua perda de parada for 90, você não deve comprar mais de 200 ações desse estoque. Esse risco de 2% lhe dará 50 chances no seu capital de negociação. Você sairá do mercado somente quando estiver errado 50 vezes.
Quão preciso é este sistema?
Se você está pensando que este sistema tem uma taxa de greve muito grande, então você ficará desapontado. A precisão deste sistema é de 30 a 35%. A baixa precisão não importa quando as recompensas são muito grandes. Este é um sistema de acompanhamento de tendência e, por vezes, a tendência continua por semanas e meses e você obtém grandes lucros que são suficientes para compensar a perda de negociações perdidas.
Este sistema é fácil de seguir?
Não é fácil seguir o sistema, pois a precisão deste sistema é baixa. Você terá mais negócios perdidos do que ganhar negócios. Você deve enfrentar muitas negociações perdidas continuamente, o que pode fazer você ficar deprimido e você pode sair do jogo. É por isso que Richard Dennis diz.
Eu sempre digo que você poderia publicar minhas regras de negociação no jornal e ninguém as seguiria. A chave é consistência e disciplina. Quase qualquer um pode fazer uma lista de regras que são 80% melhores do que ensinamos ao nosso pessoal. O que eles não conseguiram é dar a eles a confiança para seguir essas regras mesmo quando as coisas estão indo mal.
É por isso que esse sistema comercial só pode gerar receita para você quando tiver confiança, consistência e disciplina. Dennis aconselhou a ser muito consistente em aceitar a entrada porque a maioria dos lucros em um ano geralmente vem de apenas dois ou três grandes negócios vencedores. Se alguns negócios são ignorados, os grandes vencedores podem ser perdidos. Sair de uma posição perdedora é igualmente importante. Os comerciantes que não cortam suas perdas não podem ser um trader bem-sucedido.
Testemunhos.
Nishhchhal Sreevastav, Bhopal.
Nishhchhal Sreevastav, Bhopal.
RamaKrishna Jonnalagadda, Bangalore.
RamaKrishna Jonnalagadda, Bangalore.
Posso analisar o meu portfólio e exibi-lo agora com a ajuda deste curso. Conteúdo do curso e material muito compreensível e muito útil. Não consigo contar 100%, mas sou capaz de escolher e analisar algumas ações boas depois desta aula. Eu obtive um nível de confiança muito bom depois disso e vou tentar investir mais Aprendei alguns pontos muito importantes para os dois e não para o urso e mercado de touro.
Eu sou muito afortunado de encontrar um GURU como você. continue tomando sua sabedoria sobre todos nós :)
Naveen Thakur, Mujaffarnagar UP.
Naveen Thakur, Mujaffarnagar UP.
Shweta Kapoor, Jaipur Rajesthan.
Shweta Kapoor, Jaipur Rajesthan.
Sathyamurthie Dhanushkodi, Coimbatore Tamilnadu.
Sathyamurthie Dhanushkodi, Coimbatore Tamilnadu.
Sobre Abhishek.
Abhishek é um analista de pesquisa certificado e engenheiro por qualificação, mas Blogger e treinador financeiro por profissão. Ele é um comerciante e investidor ativos no mercado de ações desde 2008. Seguidor das filosofias de Warren Buffet e Peter Lynch no investimento. Você pode segui-lo no Facebook e no Twitter.

A Estratégia de Negociação da Tendência da Tartaruga funciona com os estoques?
Na década de 1980, os comerciantes de commodities famosos Richard Dennis e William Eckhardt realizaram um experimento - a idéia era determinar se os grandes comerciantes nasceram ou fizeram. A dupla reuniu alguns recrutas novatos, treinou-os por algumas semanas, financiou-os, chamou-os Tartarugas e os soltou nos mercados de commodities. Geralmente, os recrutas tiveram um grande sucesso seguindo um sistema de acompanhamento de tendências relativamente simples. No entanto, as tartarugas trocaram commodities e moedas. Seu sistema de acompanhamento de tendências funciona para estoques? Abaixo, respondemos o quão bem e não funciona.
As tartarugas assinaram acordos de confidencialidade que os impediram de divulgar suas regras comerciais. Um grande número de livros detalhou as façanhas dessas "tartarugas" e, recentemente, devido à expiração de acordos contratuais, as regras específicas vieram à luz.
Este artigo não pretende regurgitar as regras de negociação da Tartaruga, mas o link a seguir fornece uma descrição detalhada:
Vários livros populares foram escritos sobre o assunto. Alguns são listados abaixo. Talvez o mais popular seja o "Trend Following" de Michael Covel, que é uma leitura muito interessante. É um dos poucos livros por aí que pelo menos tem algumas estatísticas atraentes por trás das teorias que defende, embora sejam relegadas ao apêndice.
As tartarugas tinham várias estratégias de acompanhamento de tendências para escolher. Este artigo avalia apenas um deles.
Nosso objetivo neste experimento de estoque foi ver se a estratégia de negociação de tartarugas funciona para ações. Especificamente, optamos por testar a mais fácil de suas estratégias: a entrada de 55 dias do Donchian com uma saída de 20 dias do Donchian. Os critérios básicos de entrada / saída / parada são delineados nas tabelas abaixo.
Tendência seguinte regras para ir curto.
Existem algumas diferenças que devem ser reconhecidas entre este experimento e o que os Tartarugas fizeram nos mercados de commodities. Essas diferenças são: As tartarugas usaram 'pyramiding', nosso back-test não. Isto é, as Tartarugas adicionaram mais capital a um comércio se fosse a seu favor. Note-se que eles negociaram um pequeno número de mercados de commodities em comparação com os milhares de ações potenciais disponíveis para um comerciante de ações. As tartarugas entrariam a qualquer momento durante o dia. Nossa simulação só entra em campo ao dia. As Tartarugas tomaram o cuidado de não negociarem demais em mercados "correlacionados", bem como apenas em mercados comerciais que estavam "na moda". Nenhuma dessas coisas foi definida especificamente, então elas não estão incluídas nesta simulação. As tartarugas não especificaram como escolher entre vários mercados que atendessem aos critérios, exceto para dizer que trocariam "os mais fortes", o que é um pouco vago. Eles também não declararam preferência por serem longas ou curtas. Mais uma vez, nosso back-test ocorre em um universo de milhares de ações em potencial. Nossa simulação selecionada aleatoriamente entre longo e curto com base em quaisquer negociações disponíveis para um determinado dia que satisfizessem as regras de negociação. Ao executar a simulação várias vezes, surge uma sensação de quão bem a estratégia funciona com base na escolha de diferentes negócios.
Se você não sabe o que 'long' ou 'short' significa neste contexto, clique aqui.
Sobre os dados.
Os dados foram compostos por milhares de ações na NYSE e NASDAQ. Talvez o mais importante, os dados incluíram ações que foram retiradas da lista. Assim, os dados não sofrem do viés de sobrevivência (viés de sobrevivência).
Para mais informações sobre o viés de sobrevivência, clique aqui. Veja a pergunta 8.
Existem algumas outras condições definidas nos dados. Existe um requisito de volume, de modo que os estoques não liquidados não são considerados. Há também uma restrição de preço - permitindo apenas ações que tenham um preço acima de US $ 10,00. Isso remove os efeitos do estoque de moeda de um centavo.
Sobre a Simulação.
Esta simulação correu de 1 a janeiro de 2005 a 30 de dezembro de 2012. Tentamos dois tipos diferentes de dimensionamento de posição, 1% ou 2% do patrimônio da conta por negociação foi arriscado em cada simulação. A perda máxima em uma troca foi calculada usando a perda de parada inicial para o sistema. O software executou 4 iterações para cada política comercial. O montante inicial em dinheiro foi definido para US $ 100.000. Todas as políticas de negociação (longas ou curtas) foram tratadas de forma igual. Ou seja, em cada dia, se o capital estivesse disponível para fazer um comércio, cada comércio tinha a mesma probabilidade de ser selecionado. Havia um total de 70612 negociações possíveis disponíveis ao longo do período de simulação. A simulação não permitia múltiplas posições simultâneas em um estoque (ou seja, a pirâmide não era permitida). A simulação seleciona aleatoriamente das negociações disponíveis todos os dias.
As comissões foram consideradas em todas as simulações. As comissões são consistentes com a estrutura de tarifas do Interactive Broker.
Abaixo estão os resultados e eles não são promissores. Nós tentamos a simulação usando dois esquemas de dimensionamento de posição diferentes - arriscando 1% ou 2% do patrimônio da conta por troca (com base na distância entre o ponto de entrada e a parada). Nenhum funcionou muito bem, embora algumas simulações tenham evitado a pior parte da dramática venda de 2008. Ainda assim, nada abaixo parece demonstrar superioridade em relação à simples compra e manutenção da estratégia S & P500.
Geralmente, os negócios longos trabalharam durante os mercados de touro, enquanto os negócios curtos funcionaram durante os mercados ostentosos, como é de se esperar. No entanto, o uso de ambos os tipos de negociações foi cancelado.
A taxa de vitória é simplesmente muito baixa, apesar da longa cauda nos retornos. Parece que as ações, como um grupo, são simplesmente "não-modernas" para se trabalhar em uma estratégia de acompanhamento de tendências. Eles também se correlacionam como grupo, fazendo com que qualquer estratégia que seja longa e curta em todos os momentos seja difícil de implementar. A taxa de parada é muito alta, conforme mostrado pelo ressalto no histograma de retorno abaixo.
Gráficos para dimensionamento de posição de 1%.
Valor do portfólio para dimensionamento de posição de 1%.
1% de tamanho de posição.
Número de posições longas e curtas (tamanho de posição de 1%)
1% de tamanho de posição.
1% de tamanho de posição.
1% de tamanho de posição.
1% de tamanho de posição.
Usando o dimensionamento de posição de 2%.
Usando o dimensionamento de posição de 2%.
Usando 2% de tamanho de posição.
O termo P (Win) significa: probabilidade de vitória. Isso é calculado contando a fração de negociações / devoluções que são lucrativas (acima de 0%). Em outras palavras, isso é o quanto da distribuição está à direita de 0% nos histogramas.
Os dados a seguir consistem em todas as transações possíveis dentro do conjunto de dados, além dos dados usados ​​nas simulações.
Essa análise é o produto de nossas próprias ferramentas de software personalizadas. Ficaríamos felizes em realizar um estudo semelhante para você. Basta entrar em contato conosco e nos informar qual a estratégia que você gostaria de testar.
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Regras de Negociação de Tartaruga: Tendência Seguindo o Investimento com base em 20 & 55 Highs Dia.
Um sistema de negociação de tendência mecânica, baseado em sinais de Price Momentum, especificamente 20 e 55 Day Highs. Em 1983, o negociante de commodities Richard Dennis apostou com seu parceiro de negócios, Bill Eckhart, que ele poderia ensinar um grupo aleatório a ser grandes traders.
& quot; Nós vamos aumentar os comerciantes como eles criam tartarugas em Cingapura.
Fundo.
Depois de tirar um anúncio no Wall Street Journal, Dennis & amp; Eckhart reduziu mais de 1.000 candidatos a 21 homens e 2 mulheres. Dennis treinou suas Tartarugas, como ele as chamava, por apenas duas semanas. Eles aprenderam um sistema simples de acompanhamento de tendências, negociando uma série de commodities, moedas e mercados de títulos, comprando quando um mercado quebrava acima do topo de sua faixa recente (e vice-versa se ele quebrasse abaixo). Depois que eles se provaram, Dennis financiou a maioria dos trainees com US $ 1 milhão para administrar.
Em resumo, o sistema Turtle Trading é um sistema de acompanhamento de tendências onde as iniciações comerciais são governadas por fugas de canal de preços, como ensinado por Richard Donchian. O sistema original consistiu em duas estratégias mecânicas de negociação, S1 e S2 com S1 sendo muito mais agressivo e curto prazo do que S2.
Mecânica do Comércio de Tartaruga.
As tartarugas comercializaram apenas os mercados de futuros mais líquidos:
Vá longo (curto) quando o preço exceder o alto (baixo) dos 20 dias anteriores. Este sinal de fuga, no entanto, seria ignorado se o último desdobramento resultasse em um comércio vencedor (mas uma entrada seria feita no nível de 55 dias para evitar grandes movimentos do mercado). A saída do System 1 foi uma baixa de 10 dias para posições longas e uma alta de 10 dias para posições curtas. A saída do System 1 foi uma baixa de 10 dias para posições longas e uma alta de 10 dias para posições curtas.
Compre (venda) quando o preço exceder a alta (baixa) dos 55 dias anteriores. Todas as fugas para o Sistema 2 seriam tomadas se a fuga anterior tivesse sido vencedora ou não. A saída do sistema foi uma baixa de 20 dias para posições longas e uma alta de 20 dias para posições curtas.
As regras também ensinaram às tartarugas regras específicas sobre o tamanho da posição, o uso de paradas e a pirâmide de forma agressiva - até um terço da exposição total. Uma ex-tartaruga, Curtis Faith, aparentemente melhorou o desempenho adicionando um filtro adicional, a saber, o & # 8230;
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Ben Hobson.
Editor de estratégias em Stockopedia. Meu objetivo é ajudar os investidores privados a aprender e a investir com confiança através dos artigos, ebooks e outros recursos que publicamos no site. Eu tambem ocasionalmente acostado a entrevistar investidores famosos em restaurantes caros. Eu estudei História na Aberystwyth University, formada como jornalista e cobriu notícias comerciais e finanças corporativas antes de me instalar como um dos primeiros funcionários da Stockopedia. Longe de Stockopedia Eu sou um viciado em mountain bike. mais & raquo;